부동산 대출규제 여파, 카드론 이용 급감으로 카드사 울상

정부의 부동산 대출규제 강화가 카드업계에 예기치 않은 충격을 안기고 있다. 지난 6·27 부동산 대책 이후 카드론이 DSR(총부채원리금상환비율) 규제 대상에 포함되면서, 그동안 규제의 사각지대에 있던 카드론 시장이 급격히 위축됐다. 급전이 필요한 서민층의 금융 수단이었던 카드론이 줄어들자, 카드사 실적에도 먹구름이 드리운 상황이다.

카드론, 규제의 사각지대에서 벗어나다

기존의 DSR 규제는 주로 주택담보대출이나 신용대출에 집중돼 있었다. 하지만 정부가 6·27 부동산 대책을 발표하면서, 카드론까지 신용대출로 간주해 DSR 계산에 포함하기로 했다. 이전까지는 카드론 이용 시 DSR에 반영되지 않아 한도가 넉넉했지만, 이제는 대출 한도와 금리 모두 불리하게 작용하고 있다. 결국 자금 여력이 부족한 이들의 카드론 이용 가능성이 낮아지고, 시장 전체가 위축되는 흐름으로 이어졌다.

7~8월 카드론 취급액 1조 원 이상 감소

여신금융협회에 따르면, 국내 8개 전업 카드사의 올해 7~8월 카드론 취급액은 약 4조 9,459억 원으로 집계됐다. 이는 지난해 같은 기간 6조 2,772억 원에서 약 1조 3천억 원, 즉 26.9% 감소한 수치다. 특히 우리 카드와 롯데카드의 하락세가 두드러졌다. 롯데카드는 전년 대비 54.9%나 감소했고, 우리 카드 역시 35.2% 줄어들었다. 이처럼 큰 폭의 감소는 DSR 규제가 시장 전반에 즉각적이고 구조적인 영향을 미쳤음을 보여준다.

카드업계 수익성 악화, 돌파구는 보이지 않아

카드론은 카드사 수익의 중요한 축이었다. 가맹점 수수료 인하로 본업 수익성이 약화되자, 고금리 카드론을 통해 수익을 보전해 왔다. 그러나 이번 DSR 규제 강화로 카드론 잔액이 급격히 줄면서 카드사 수익 구조에 직접적인 타격이 불가피하다. 일부 카드사는 마케팅비 축소와 내부비용 절감으로 버티고 있지만, 그마저도 한계에 다다르고 있다는 분석이 나온다.

DSR 규제, 안정인가 불편인가

정부의 DSR 강화 조치는 가계부채 안정을 위한 정책적 목적을 가지고 있다. 하지만 반대로 서민 금융 접근성 저하라는 부작용도 크다. 그동안 카드론은 갑작스러운 자금 수요를 채워주는 역할을 해왔다. 주택담보대출이나 신용대출 한도를 이미 소진한 사람들에게는 사실상 마지막 금융 수단이었다. 그러나 이제 카드론까지 DSR 규제망에 포함되면서 급전이 필요한 소비자들의 부담은 더 커졌다.

전문가들 “단기 악재, 하지만 구조적 전환의 계기”

전문가들은 이번 카드론 DSR 포함 조치를 단기적인 악재로만 보지 않는다. 중장기적으로는 가계부채 억제와 금융 건전성 확보라는 긍정적인 효과를 기대할 수 있다. 다만 카드업계는 기존의 대출 중심 수익 구조에서 벗어나 신용카드 본업 강화, 데이터 기반 금융 서비스, 그리고 핀테크 협업 등 새로운 성장 모델을 찾아야 할 시점이다.

앞으로의 카드론 시장 전망

단기간 내 카드론 시장이 회복되기는 어려워 보인다. 정부의 대출규제 완화 가능성은 낮고, 금리 상승 압박도 이어지고 있다. 이에 따라 카드사들은 중금리 상품 개발, 데이터 기반 맞춤형 서비스, 소비자 신용평가 고도화 등을 추진하며 새로운 수익 모델을 준비 중이다. 결국 카드업계는 “대출 중심 모델”에서 “데이터 중심 모델”로의 체질 개선이 불가피하다.

마무리 – 규제의 파도 속에서 살아남기

이번 부동산 대출규제는 카드업계에 큰 변화를 일으켰다. 단기적으로는 카드론 이용 급감과 수익성 악화, 서민 금융 불편이라는 부작용이 불가피하지만, 장기적으로는 금융시장 안정성 강화와 가계부채 구조 개선이라는 긍정적 측면도 존재한다. 카드업계는 위기 속에서도 기회를 찾아야 한다. 규제의 파도 속에서 균형을 잡는 카드사의 대응력이 앞으로의 시장 판도를 결정할 것이다.